社会对于气候变化及企业碳排放等环保议题的关注持续提升,令全球经济走向低碳及可持续发展,连带能源及商品价格,以及企业债券、股票及衍生产品的市场价值亦受影响。早在2018年,联合国负责任投资原则组织的一份报告就指出,以环境、社会及管治作原则的ESG投资组合策略,其回报超出相应基准指数。投资者可以将ESG作为投资考虑因素,全面评估投资公司的风险回报及未来发展,建构较高回报的投资组合。一起看看以下6个投资ESG的策略︰
1. 排除性筛选
投资者可以透过排除性筛选剔除违反责任投资理念的公司,当中包括酒精、烟草、赌博或武器制造及相关的业务。有研究指出即使排除与可持续发展价值观有冲突的行业及其产品,亦无损投资者的长线回报 。
2. 最佳等级筛选
投资者亦可以使用最佳等级筛选的方法拣选投资组合,考虑不同公司的ESG政策及为其进行评分,优先投资或增购在各方面表现良好的公司。
3. ESG整合
ESG整合有助投资者更全面了解所投资的公司,我们可以将ESG融入传统财务分析,把环境、社会及企业责任对公司的长远业绩列入考虑范畴,并与其他竞争者进行比较,然后根据投资公司的ESG往积及表现,预先作出风险和回报评估。
4. 社区性投资
投资者可以留意所投资公司的社区性投资,即企业为解决社会和环境问题而投放的资源,当中包括用作服务社区的资金,或为具有明确社会或环境使命公司融资的贷款。
5. 股东积极主义
股东的意向是决定企业未来动向的重要因素,投资者可以运用股东权力与管理层或理事会直接沟通,从而令所投资公司改变过往做法或行为,转而采取负责任及可持续的发展方向。投资者表达意见的渠道很多,包括股东大会、周年大会及媒体活动等。
6. 主题投资
投资者可以优先考虑与可持续发展类别相关的资产,又或用于应对气候变化及生态失衡等社会及环境挑战的投资,例如可平衡人类需求及自然生态的可持续林务及农业、食水处理及污水净化,以及能源产品。
绿色金融是未来投资的大方向,不但可以为投资者带来回报,同时能够改变环境。在投资前,不妨将ESG因素列入考虑范围,为保护环境出一分力!